Бурный рост отечественного рынка предоставления брокерских услуг по доступу к финансовым рынкам неизбежно привлек внимание не только компаний с хорошей историей и репутацией, а и массы мошенников. Под красивой вывеской дилингового центра или брокера бинарных опционов может скрываться банальная денежная пирамида, лопающаяся когда ей нужно. Недавний пример с компанией MMCIS, отличное этому подтверждение.

К сожалению, до какого-либо регулирования услуг на этом рынке у государственных органов никак не дойдут руки, поэтому будем защищаться самостоятельно. И не стоит думать, что Форекс и бинарные опционы это сплошные обманщики, на рынке есть достаточно крупных и честных брокеров.

Для того, чтобы вовремя выявить признаки мошенничества брокера необходимо представлять себе механизм работы финансовых рынков. Информация в статье приводится на примере дилинговых центров Форекс, но и для рынка бинарных опционов она также справедлива.

Итак, дилинговые центры, или как их еще называют брокеры Форекс, выступают в роли посредника и предоставляют доступ к бирже частным клиентам с небольшими по рыночным меркам объемами торговых депозитов. На американском фондовом рынке любая торговля может происходить только через уполномоченных брокеров.

С другой стороны от брокера находятся различные биржи (валютная, фондовая, фьючерсная или сырьевая) и другие участники международного финансового рынка. Это крупные и Центробанки, уполномоченные брокеры, инвестиционные фонды, электронные системы поддержки биржевой деятельности (например, Currenex) и небиржевые центры покупки/продажи акций (так называемее «темные пулы»). Все это разнообразие обеспечивает выполнение клиентских заявок на покупку/продажу и называется поставщиками ликвидности.

Поставщик ликвидности обеспечивает брокера текущими рыночными котировками и при необходимости ликвидирует дисбаланс в случае существенной разницы между объемами заявок на покупку и продажу. Нужные объемы заявок и средств берутся с других поставщиков ликвидности. Если брокер может закрыть заявку клиента, например, на покупку доллара, встречной клиентской заявкой на продажу то сделка может выполниться внутри брокера без выхода на поставщика ликвидности. Чтобы об этом не говорили это абсолютно нормальная сделка даже для зарубежных брокеров, если она совершается по рыночным котировкам и не носит систематического характера.

Теперь становится ясно, что единственная услуга брокера это предоставления технического доступа клиента к рыночным котировкам и торговым платформам, поставщику ликвидности и возможное исполнение заявок без выхода на «внешний» рынок. Никакой ответственности за финансовый результат сделки нет и быть не может. Лицензия брокера обязывает его проинформировать клиента о возможных рисках потери денежных средств и его полной ответственности за совершенные им действия. На этом роль брокера заканчивается.

Если брокер обещает клиенту какие-либо гарантии стабильной прибыли при работе на рынке Форекс или бинарных опционов, то это явный признак мошенничества. Такие обещания говорят о том, что заявки купли/продажи всегда выполняются только внутри компании и все убытки трейдеров полностью превращаются в прибыль брокера. Хотя основным доходом брокера должен является только спред т.е. разница между ценами покупки и продажи. Почти всегда обещания стабильной прибыли сопровождаются манипулированием котировками, временем открытия/закрытия сделок и проблемами в выводе средств с торгового счета.

Недостаток юридической прозрачности также наводит на нехорошие мысли. Номера или еще лучше текст лицензий и разрешений должны быть на сайте брокера или предоставляться клиенту по его требованию. Такая возможность должна присутствовать даже в ситуации, когда клиент и брокер находятся в разных юрисдикциях.

Договор на оказание брокерских услуг должен обязательно содержать пункт, в котором указывается, что все операции на торговом счете выполняются только с распоряжения клиента. Иначе брокер может начать использовать клиентские средства в своих целях и потом будет затруднительно доказать факт незаконного использования.

Если предполагается пользование услугой доверительного управления или как ее еще называют ПАММ-счет , то потенциальный инвестор должен помнить, что брокер не может принимать средства в доверительное управление от своего имени и никой ответственности за убытки не несет. Все финансовые и юридические взаимоотношения оформляются только напрямую между инвестором и трейдером. Брокер обеспечивает только техническую часть торговли.

Любые заявления трейдера о его действиях или торговле от имени брокера являются заведомой ложью. Производить торговые сделки по доверительным счетам может только частное лицо или независимая инвестиционная компания, но никак не брокер. Это должно быть обязательно отражено в договоре. Таже в нем должны быть пункты об условии разделения прибыли и ответственности трейдера.

Мы перечислили только некоторые признаки не очень честных действий брокеров и трейдеров. В дальнейшем мы планируем публиковать материалы на тему проблем во взаимоотношениях брокеров, трейдеров и инвесторов.