stoploss
Одним из первых принципов торговли, который пытаются донести до сознания начинающего трейдера является обязательная установка защитных ордеров Stop Loss. Несмотря на всю важность, данная информация доходит не всем, хотя имеются четкие инструкции, как это правильно делается.

Стопы не любит никто: одним это постоянно напоминает о риске потери средств, другие просто медленно сливают депозит из-за неумения правильно определить их уровень. В данной статье мы покажем иной взгляд на проблему, который принесет доход и опционным трейдерам.

Стоп-лоссы и бинарные опционы

Кажется, что здесь нет ничего общего: убытки по бинарным не регулируются и если с помощью досрочной продажи можно компенсировать хотя бы 10-20% первоначальной суммы опциона, то низкий поклон брокеру. Но это справедливо только для обычных CALL/PUT опционов рассчитанных или на повышение, или на понижение рынка.

Давайте вспомним о других типах опционов: барьерных, касание/нет касания и диапазонных. Здесь мы имеем больший выбор сценариев, и возможность заработать даже когда нельзя точно предположить, куда пойдет рынок. Представьте, что по правилам стратегии предполагаются небольшие стоп-лоссы, а ведь откаты и коррекции происходят регулярно: тогда установленный на этом уровне опцион «Нет касания» может принести значительно большую прибыль чем простое «Повышение/Падение». Думаю вы понять суть идеи торговли от предполагаемых стопов и главное это понять как будет вести себя рынок и самое главное крупные маркетмейкеры.

Почему это важно?

В зависимости от вашего стиля торговли знание поведения рынка в отношении стоп-лоссов может помочь:

  • Уменьшить проскальзывание (в случае торговли на Форекс);
  • Торговать синхронно с крупными игроками;
  • Расширить арсенал используемых бинарных опционов;
  • Входить в рынок осознанно и с правильным сроком экспирации.

На рисунке ниже общепринятый способ установки Stop Loss: «ордер ограничивающий убытки должен быть немного ниже уровня последнего локального ценового максимума/минимума». Обычно как ориентир берется уровень поддержки.

sl_bo_1

Что еще может быть около уровня поддержки, кроме Stop Loss? Отложенные ордера Buy Limit/Sell Limit ожидающие повторного тестирования уровня. Примерно оценить количество стопов под уровнем можно по трем косвенным признакам:

  • Если сильный уровень поддержки/сопротивления также присутствует на более старших (от часового и выше) таймфреймах, то такие точки разворота более устойчивы, так как видны большему количеству трейдеров, чем например на 5-ти минутном промежутке;
  • Быстрый уход цены от области поддержки подтверждает повышенный интерес рынка в текущем движении и как следствие более крупные позиции, больше участников и в конечном итоге больше Stop Loss;
  • Уровень примерно одинаков с  валютными опционами и фьючерсами;

sl_bo_2

Когда цена достигает этого уровня, заинтересованность в длинных позициях сохраняется, но на этот раз ожидаемого отскока не произошло. Также не произошло формирования нового локального минимума, скорее наблюдается более низкий максимум.

Теперь задайте вопрос, что бы вы сделали, если бы хотели открыть сделку на покупку? Большинство новичков обычно ждущих «отскока» открываются со стопом чуть ниже уровня поддержки. Но лучше повременить со входом если выполняется хотя бы одно из трех условий:

  1. Свечи/бары сигнализируют о более низком максимуме;
  2. Рост цены замедлился и не подтверждается увеличением объемов;
  3. Ниже поддержки большое количество стопов и отложенных ордеров.

Что будет дальше? Давление рынка вниз вызывает срабатывание «длинных» BUY стопов, а как мы знаем, отработанные Stop Loss покупателей это есть короткие позиции, заставляющие цену двигаться еще ниже. А трейдеры открывшиеся в этот момент в SELL тоже не могут похвастаться результатом – цена пробила уровень поддержки, но первый пробой обычно ложный и возврат цены «съедает» их вместе с покупателями.

sl_bo_3

Но трейдеры, которые изначально намеревались открыть именно покупку и оставшиеся вне рынка по причине сработавших стопов постепенно начинают двигать рынок вверх и окончательный график выглядит следующим образом:

sl_bo_4

Новые стопы начинают накапливаться под новым уровнем, и мы имеем классический «День сурка», когда сценарии будут в точности повторяться только каждый на своем уровне.

Как видим, при правильном использовании расчетные точки ордеров стоп-лосс могут быть хорошими сигналами для опционов, причем о таком их использовании большинство даже не догадывается. Но рынок, как и брокеры, часто играет против трейдеров, и умение не идти слепо за толпой всегда будет отличать настоящего профессионала от новичка.