Торгуем опционами по данным производственного индекса ISMПроизводственный сектор всегда будет являться основным в структуре экономики. Поэтому все участники валютного и фондового рынка обращают пристальное внимание статистическим данным института управления снабжением США (ISM). Влияние индекса ISM особенно актуально для доллара т.к. производственный сектор занимает в американской экономике около 12%. И хотя эффект от публикации индекса не такой сильный, как от статистики по занятости вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls), или данным по потребительской инфляции, ISM достаточно ощутимо влияет на валютные долларовые тренды и стоимость акций американских компаний.

Как рассчитывается производственный индекс ISM

Индекс публикуется ежемесячно и рассчитывается институтом управления снабжением (ISM). В расчете используются мнения экспертов института и данные опросов менеджеров по закупкам ведущих компаний США. Состояние производственного сектора оценивается по множеству криетриев, среди которых уровень занятости, увеличение или уменьшение закупок за отчетный период, объем планируемого производства. В качестве эталона используется значение 50. Если индекс ISM выше 50 то это означает увеличение активности в производственном секторе, соответственно, значение ниже 50 указывает на снижение деятельности в сфере производства. Индекс ISM считается одной из самых сильных фундаментальных новостей США влияющих на мировые финансовые рынки.

Использование индекса ISM для определения текущего тренда

Как уже говорилось выше, индекс ISM не оказывает сильного влияния на внутридневные тренды, в отличие от того же Non-Farm Payrolls, но он может поддержать текущий тренд в случае положительных значений или ослабить его в среднесрочной перспективе.

После выхода данных ISM ситуация на рынке может развиваться по трем сценариям:

  1. Значение индекса ISM ниже 50 снижает курс доллара по отношению к основным валютам. Это означает замедление роста производственного сектора и снижение его активности и как следствие пусть и временное ослабление позиций доллара на валютном рынке.
  1. Если индекс ISM находится в пределах ожидаемого или не изменился с прошлого отчета, трейдеры и инвесторы более внимательно изучают весь отчет для поиска скрытых тенденций и составления прогнозов. Иногда отдельные показатели могут улучшится, несмотря на общее снижение или неизменность общего значения. На рынках это выражается в боковом движении с резкими и малопредсказуемыми для мелких участников ценовыми колебаниями. В этом случае рекомендуется воздержаться от открытия сделок и отдать этот период на откуп крупным игрокам.
  1. Значения ISM выше ожидаемых означает наличие положительных тенденций в американской промышленности. Рынок реагирует на это укреплением доллара и поддержкой восходящего тренда.

Теперь рассмотрим два примера опционов по данным ISM. Положительные данные выделены зеленым цветом, отрицательные — красным:

Положительные данные индикатора:

Дата выхода: 3 ноября 2014 г.

Время выхода: 15:00 GMT

Фактические данные: 59,0

Прогноз: 56,2

Валютная пара: USD/CAD

ISM_BUY

Валютная пара USD/CAD (доллар/австралийский доллар) очень хорошо реагирует на выход индикатора ISM и рекомендуется для открытия опционов. Как мы видим на графике пара отлично отреагировала на положительные данные, и можно было открывать CALL-опцион на повышение со сроком экспирации 3-4 часа после закрытия первой свечи.

Отрицательные данные индикатора:

Дата выхода: 1 ноября 2014 г

Время выхода: 14:00 GMT

Фактические данные: 56,60

Прогноз: 58,5

Валютная пара: USD/CAD

ISM_SELL

Данный пример отлично демонстрирует среднесрочное действие индикатора. Данные индикатора хуже ожидаемых, и все-таки привели к снижению доллара по отношению к австралийцу. Трейдер может открывать среднесрочный PUT-опцион на понижение по закрытию первой свечи после выхода индикатора со сроком экспирации 3-5 часов.

Для подтверждения движения цены рекомендуется использовать осцилляторы, такие как MACD или RSI. Но даже без них индикатор ISM дает достаточно сильный сигнал для среднесрочного опциона.