USD/MXN: мексиканский песо против валютных спекулянтов

Трейдеры с опытом часто ностальгируют по рынку Форекс 5-6 летней давности, когда не было кризиса Еврозоны и прочих мировых катаклизмов. Евро и доллар вели себя согласно техническому анализу, и зарабатывать было в разы проще. Но не все знают, что существуют валютные пары, на которых это возможно и сегодня, просто они находятся в тени основных валют. В этой статье мы рассмотрим мексиканский песо – один из скрытых инструментов получения стабильной прибыли.

Коротко об экономике Мексики:

  • Стабильный рост ВВП на душу населения, несмотря на мировые кризисы в 1994 и 2008 году и Южноамериканский 2002 г:

MXN_valproduct

  • Мексика девятая в мире по объему добычи нефти, которая составляет 10% всего экспорта. Налоги с государственной нефтяной компании Perex составляют около 30% бюджета страны.
  • Длинная граница с США кроме проблем с эмиграцией и наркотрафиком также создала обширную приграничную инфраструктуру имеющие тесные связи с американской экономикой. В 2014 г. объем мексиканского импорта в США составил 294 млрд. долларов, что существенно укрепило национальную валюту.
  • Снижение цен на нефть после исторического максимума в июне 2008 г. привело к ослаблению и снижению ликвидности песо, но это имеет и положительную сторону – пара USD/MXN перестала представлять интерес для валютных спекулянтов, что успокоило рынок и сделало пару более прогнозируемой.

Тренды

На рисунке недельный график USD/MXN:

MXN_W1

Явно прослеживается глобальный восходящий тренд, что означает постоянное укрепление доллара по отношению к песо.

Котировки и пункты

Впервые увидев график пары, трейдера могут посетить мысли, что здесь что-то не так если минимальное движение за день от 200 пунктов. Добавляет беспокойства и размер спреда:

MXN_spread

На самом деле все не так плохо как кажется на первый взгляд: дневная волатильность в 200 пунктов наблюдается и на других инструментах, например, на золоте и стоимость пункта невелика. В среднем она равна 6 центов, так что возможные убытки находятся в разумных пределах, а опционных трейдеров стоимость пункта вообще не волнует. Несмотря на пятизначные котировки при расчетах количества пунктов используются только первые четыре цифры после запятой.

Анализируем волатильность

Последние 5 лет наблюдается циклическое изменение волатильности:

MXN_vol_1

Интерес к USD/MXN периодически возрастает и наиболее волатильным днем обычно является пятница:

MXN_vol_2

Волатильность в течение недели находится примерно на одном уровне, и особое внимание следует обратить на внутридневную динамику. Наиболее активное ценовое движение происходит в период с 11:00UTC до 18:00UTC:

MXN_vol_3

Эту особенность пары можно успешно использовать для открытия опционов, о чем мы поговорим далее.

Корреляции

Открываем дневные графики песо и нефти:

MXN_Oil

Видим сильную обратную корреляцию двух торговых инструментов. Любые решения ОПЕК и изменение цены на нефть сильно влияют на котировку USD/MXN.

Второй интересной корреляцией будет фондовый индекс Великобритании FTSE 100:

MXN_FTSE

Опять наблюдаем обратную корреляцию и так как фондовый рынок круглосуточно не работает на его дневных пиках можно спокойно открывать противоположные опционы по USD/MXN. В этом случае индекс выступает как опережающий индикатор, но не забываем, что корреляция никогда не бывает полной и в среднем составляет 70%.

«Окно» для открытия опциона достаточно большое, что позволяет войти в рынок более медленным средне- и долгосрочным трейдерам.

ГЭПы

Возможные гепы почти всегда не закрываются, поэтому нет смысла открывать краткосрочный опцион в сторону его закрытия:

MXN_gap

Использование технического анализа

Если сравнить графики песо, особенно дневной, с графиками евро и фунта то наглядно видно, что открывать опционы на мексиканской валюте гораздо проще. Наблюдаются четкие и продолжительнее тренды, хорошо видны и отрабатываются сильные уровни поддержки/сопротивления и другие технические построения. В целом песо похож на основе валюты 5-7 летней давности, когда экономическая ситуация была более спокойной и ценовые движения хорошо прогнозируемы.

Поэтому рекомендуется использовать классические методики и стратегии, такие как Price Action и торговля по рыночным объемам VSA, следование за трендом, индикаторы перекупленности/перепроданности и другие базовые технические инструменты.

Торговая стратегия

Вспомним, что наиболее активным внутри дня будет период 11:00 – 18:00UTC. Пример дневного графика, на котором голубые линии размещены на отметке 11:00, красные 00:00 UTC:

MXN_option

Стрелки показывают направление возможных CALL (зеленые) и PUT (красные) опционов. Для определения направления тренда идеально подходят стратегии «Пробой утреннего флета» и «Вчерашний день» — единственным изменением будут увеличение времени построения диапазона на пробое которого мы будем открывать опцион с 07:00 до 11:00 UTC.

Подводим итоги

  • На валютной паре USD/MXN гораздо меньше спекулянтов, чем на основных парах, поэтому она более спокойная и хорошо прогнозируема методами технического анализа
  • Высокая корреляция с ценами на нефть и британским фондовым индексом FTSE 100, что позволяет ипользовать их как опережающие индикаторы
  • Форекс трейдеры, могут не обращать внимания на количество пунктов (они достаточно дешевы), размеры спреда и свопов.
  • Трендв на графике достаточно сильные и длительные, свечные паттерны в большинстве случаев отрабатываются правильно и можно использовать безиндикаторную стратегию Price Action