On Balance Volume (OBV, Индикатор балансового объема), был разработан финансовым аналитиком Джо Гранвиллем для использования на товарном рынке. Автор справедливо полагал, что именно объемы влияют на рыночные движения и OVB прогнозирует изменение цены в зависимости от текущего объема рынка. Индикатор был одним из первых индикаторов анализирующих положительные и отрицательные денежные потоки. В дальнейшем индикатор стал применяться на рынке акций, фьючерсов и опционов, валютном рынке Форекс.

OBV

Главная идея индикатора – изменения объема происходят до фактического изменения цены. Формула расчета довольно проста: объем за определенный период прибавляется к текущему если цена закрытия выше предыдущей и соответственно вычитается если цена закрывается ниже. Затем график индикатора сравнивается к ценовым графиком финансового инструмента для поиска возможных расхождений или разворотов.

Теория Гранвилла о смене тренда при резком увеличении или уменьшении объема подтверждена практикой наблюдений за поведением крупных рыночных игроков (инвестиционные фонды, банки и т.д.). Если они начинают массовую скупку определенного актива (акция, товар и валюта) это быстро приводит к резкому увеличению торговых объемов, а цена при этом имеет определенную инерционность и некоторое время остается на прежнем уровне. Затем цена начинает рост, и он становится стремительным, когда к рынку подключаются мелкие игроки составляющие «рыночную толпу». Мы наблюдаем появление новых ценовых максимумов.

Подобная ситуация возникает при массовой продаже актива. Цена некоторое время остается неизменной, затем начинается падение, и мы наблюдаем очередной ценовой минимум. Таким образом индикатор On Balance Volume может использоваться как трендовый индикатор и для поиска расхождений.

Дивергенция с ценовым графиком

Как и любой другой индикатор технического анализа On Balance Volume подает наиболее сильные сигналы в моменты появления дивергенции (расхождения) направления своего и ценового графика. В такие моменты необходимо искать дополнительное подтверждение возможной смены тренда в ближайшем будущем.

Кроме того, когда цена растет или падает быстрее OBV, это может означать ослабление тренда, так как он все меньше подтверждается объемами и стоит ожидать появление нового ценового максимума или минимума.

Определение разворота тренда

Указание на возможную смену тренда является единственным сигналом индикатора. При этом собственно числовое значение индикатора менее важно, чем направление его движения. Считается, что изменение направления индикатора OBV происходит несколько раньше, чем это фактически видно на графике цены. Поэтому разворот индикатора вниз можно рассматривать как возможный сигнал на продажу, разворот вверх соответственно на покупку.

Индикатор подает достаточно много ложных сигналов, поэтому многие трейдеры ожидают минимум три периода и если индикатор продолжает движение открывают сделку.

Поскольку, как и другие индикаторы объема Форекс, OBV использует в своем расчете не реальный денежный объем рынка, а так называемый «тиковый» объем, который показывает только общее количество открытых сделок на покупку и продажу. Таким образом ориентироваться только на показания тикового объема нельзя. Индикатор должен использоваться только совместно с другими инструментами технического анализа или на дневных и выше таймфреймах. На больших таймфреймах, как показывает опыт, значения тикового объема близки к реальному объему рынка.

Скачать On Balance Volume >>