Индикатор (ATR) Average True Range  

Average True Range

Индикатор был разработан в 1978 г. Уэллс Уайлдер и определяет степень волатильности рынка. Первоначально использовать ATR планировалось в торговых системах для рынков, волатильность которых выше фондового.

Если наблюдается высокие значения индикатора при наличии на впадины характерно для резкого падения цены при панических продажах. Низкие значения ATR наблюдаются при продолжительных боковых движениях на вершинах или в период консолидации. Т.е. если индикатор увеличивается – ждем смену текущего тренда, при понижении значений ATR – тренд продолжает усиливаться.

Технически индикатор Average True Range является скользящей средней истинного диапазона.

Обращать внимание необходимо только на эстремально низкие или высокие значения индикатора которые указывают на вероятность разворота или возникновения ценового импульса. ATR как и некоторые другие индикаторы (Bollnger Bands и т.п.) не указывают направление тренда а является только отображением  текущего уровня активности.

Как указывалось выше низкие значения ATR характерны тихим периодам рынка, цена при этом движется в небольшом ценовом коридоре и эта ситуация идеально подходит для скальперской торговли. И наоборот, высокие значения ATR о росте ценовой волатильности говорят о необходимости осторожной торговли.

Периоды высоких значений ATR обычно не очень длительны и это связано с те, что цена практически никогда не движется быстро длительное время. В противоположной ситуации длительные минимальные значения индикатора свидетельствуют о высокой вероятности продолжения текущего движения или ценового разворота.

Недостаток: индикатор ATR начинает запаздывать при установке большого периода (более 14). В этом случае мы наблюдаем прошлую волатильность, вместо нужной нам текущей.

Индикатор Bears Power

 Bears Power

Индикатор Bears Power разработан популярным трейдером Александром Элдером и оценивает потенциал или как еще говорят «силу» рыночных продавцов («медведей»). Изменение баланса сил между покупателями («быками») и продавцами («медведями») является очень важным, так как изменение баланса сил является первым сигналом к изменению ценовой тенденции на рынке.

Элдером разработан и «зеркальный» индикатор показывающий силу «быков» — Bulls Power и Элдер рекомендовал их совместное использование для анализа. В основе обоих индикаторов лежат следующие идеи:

  • в любой момент времени цена является соглашением между продавцами и покупателями и показать его на графике можно используя простую скользящую среднюю
  • минимальная цена выражает максимум силы продавцов в течении торгового дня.

Сигналы индикатора Bears Power

Как уже говорилось выше, рекомендуется использовать пару «зеркальных» индикаторов Bears Power и Bulls Power поэтому рекомендации по покупке/продаже будем давать с учетом двух индикаторов.

Сигнал на покупку:

  • Направление EMA показывает восходящий тренд
  • Bears Power растет но пока находится ниже нулевой линии
  • Последний максимум (пик) осциллятора Bulls Power выше предыдущего
  • Рост Bears Power начался после бычьей дивергенции
  • При положительных показателях Bears Power от покупки воздерживаемся

Сигнал на продажу:

  • По EMA определяет нисходящий тренд
  • Bulls Power в положительной зоне, но начинает уменьшаться
  • Последний минимум (впадина) Bulls Power ниже предыдущего
  • Bulls Power снижается после медвежьей дивергенции

Индикатор Bears Power необходимо применять только в сочетании с другими индикаторами тренда. Лучшим сигналом для торговли будет дивергенция между Bears Power и ценовым графиком или другими трендовыми индикаторами.

Индикатор Bulls Power 

 Bulls Power

Индикаторы Bulls Power является осциллятором, который отображает силу покупателей («быков»). Индикатор разработан известным трейдером Александром Элдером  из следующих предпосылок:

  • сила покупателей определяется максимальным уровнем цены за определенный период
  • скользящая средняя, в определенном промежутке времени, является постоянной величиной и ценовым соглашением между «быками» и «медведями»

Технически индикатор представляет собой  разницу между минимальным значением цены (Low значение) и экспоненциальной скользящей средней (ЕМА) с периодом 13. Индикатор может быть применен к различным временным моментам: открытие/закрытие торговых сессии, минимальной и максимальной цене и другим параметрам. Может быть создано несколько графиков с разными параметрами.

Торговые сигналы индикатора очень просты. Если тренд восходящий, что означает увеличение силы быков, то гистограмма индикатора будет выше нулевой линии. При нисходящем тренде наблюдаем противоположную ситуацию.

Смена направления гистограммы индикатора также может являться сигналом изменения тренда. Если значения нескольких столбцов подряд уменьшаются то можно говорить о зарождении нисходящего тренда и мы может войти в начавшееся движение до то как соответствующий сигнал будет получен от индикатора Bears Power (индикатор силы «быков»)

Если на индикаторе наблюдается изменение направления столбцов гистограммы то это может быть сигналов изменения направления тренда. Например, если их значения на нескольких столбцах подряд уменьшаются, то можно уже говорить о начале нисходящего движении, а если растёт – то восходящем. Имеем ситуацию когда мы можем войти в начавшийся нисходящий тренд ещё до того, как гистограмма индикатора Bulls Bears Power даст соответствующий сигнал..

Индикатор лучше всего использовать совместно с другими трендовыми индикаторами. Покупка делаем при восходящем тренде, а показатель силы медведей также растет, но пока находится ниже нулевого уровня. Желательно, чтобы на графике осциллятора была образована фигура расхождения донышек.

 

Индикатор (CCI) Commodity Channel Index 

Commodity Channel Index

Индекс CCI (Commodity Channel Index – «индекс товарного канала») разработан Дональдом Ламбертом и базируется на факте периодической цикличности рынка с определенными интервалами и последовательностями. Индекс определяет отклонение цены инструмента от среднестатистической и относится к типу осцилляторов, определяющих скорость движения цены. Несмотря на использование в названии слова «товарный» индекс можно применять на любых финансовых инструментах (акции, фьючерсы, товарные рынки).

Сигналы индекса  CCI

Так как от 70 до 80 % времени значение индикатора находится между уровнями +/-100 сигналами будут являться пробитие этих уровней. Пересечение снизу уровня +100 будет являться сигналом покупки. Закрытие длинной позиции будет происходить по обратному сигналу, когда CCI станет меньше +100. Соответственно противоположная ситуация будет сигналом на продажу. Уровни +100 и -100 также могут быть служить уровнями перекупленности/перепроданности рынка

Как и на других осцилляторах на CCI могут возникать дивергенции усиливающие торговый сигнал. Положительная дивергенция на уровне -100 улучшает сигнал на покупку, а отрицательная дивергенция на уровне +100 улучшает сигнал на продажу.

Пробитие индексом собственных линий тренда также можно расценивать как сигналы входа или выхода из рынка. Трендовые линии рисуются соединением последовательных максимумов и минимумов. Пробитие трендовой линии вверх на уровне -100 можно считать сигналом на покупку, а пробитие вниз на уровне +100 (уровень перекупленности) можно расценивать как сигнал на продажу.

Автор рекомендует устанавливать временной параметр для расчета индекса 1/3 длительности предполагаемого полного цикла. Например,  в случае если цикл колебаний составляет 30 дней, то значение индекса должно быть 10 дней. Определять продолжительность цикла необходимо  методами независящими от индекса CCI

Недостатки: индекс CCI отлично работает именно на рынках с четко определенными циклами, такими как сельское хозяйство. Циклы на рынке Форекс распознать довольно трудно, либо они являются очень длительными и могут не подойти обычному трейдеру. В любом случае на Форекс индекс CCI требует очень тщательной настройки периода.

Индикатор DeMarker

DeMarker

Индикатор Демарка (DeMarker, DeM) рассчитывается методом сравнивания максимума текущего бара с максимумом предыдущего. Если максимум текущего бара выше, то сохраняется разность значений. Если текщий максимум ниже и равен предыдущему максимуму, то сохраняем нулевое значение. Полученные за n периодов разности суммируется, и будет являться числителем индикатора. Затем числительное делится на ту же величину с добавлением суммы разностей ценовых минимумов текущего и предшествующего баров. Если текущий минимум больше предыдущего сохраняем нулевое значение.

Если отбросить математические подробности, то коротко можно сказать следующее: если DeMarker ниже 0,3, ждем ценового разворота вверх. Когда больше 0,7, ожидаем разворота вниз.

Торговые сигналы индикатора

  1. Зоны перекупленности/перепроданности. Выход из зоны перекупленности (уровень 0,7) – сигнал продажи. Соответственно выход из зоны перепроданности (уровень 0,3) – сигнал покупки.
  2. Дивергенция/конвергенция. Как и у всех осцилляторов, на DeMarker тоже возникают дивергенции (бычье расхождение) и конвергенции (медвежье расхождение). Методика торговли по ним не отличается от других индикаторов.

Временные интервалы в DeMarker могут быть как короткими, так и длинными. Наибольший интерес для трейдера представляют длинные периоды. При длинных временных периодах DeMarker может обнаружить среднесрочную или долгосрочную ценовую тенденцию. А далее трейдер может анализировать ее с помощью других инструментов.

Недостатки: такие же, как и у других осцилляторов, а именно большое количество ложных сигналов при наличии тренда на рынке.

Индикатор Force Index 

Force Index

Индикатор Индекс Силы (Force Index, FRC) создан известным трейдером Александром Элдером и объединяет три рыночных показателя: ценовое направление, его размер и объем. Результат отображается в числовом и графическом виде и позволяет оценить силу «быков» и «медведей». Использование Force Index совместно с 2-х периодной скользящей средней позволяет точно войти в рынок, а используя 13-периодную скользящую среднюю трейдер может выявить признаки изменения текущей ценовой тенденции.

Условия открытия сделки

Базовые условия открытия сделок по индикатору Force Index

  1. Когда наблюдается повышающая тенденция, а значения Force Index становятся отрицательными – сигнал на покупку. Появление на индикаторе нового максимума говорит о продолжении тенденции роста.
  1. Force Index становится положительным, а тенденция продолжает оставаться понижающей – сигнал на продажу. Новый минимум на графике индикатора свидетельствует о продолжении падения.

В случае, когда ценовые изменения не подтверждаются изменениями объема, Force Index не меняется и это указывает на приближение разворота.

Также автор индикатора А.Элдер выделяет два его подвида : краткосрочный и среднесрочный Force Index

Среднесрочный Force Index

13-периодный Force Index, по мнению Элдера, отлично показывает, кто преобладает на рынке при среднесрочной торговле. Значения Force Index 13 выше средней линии означает преобладание быков, ниже средней  – медведей. В случае колебаний индекса вокруг средней линии на рынке нет ярко выраженной тенденции.

Краткосрочный Force Index

2-х периодный Force Index рекомендуется автором для использования в качестве сигнала для открытия/закрытия позиций. Идея выбора такого периола следующая: если сегодняшняя цена закрытия выше вчерашней то день выиграли «быки», иначе «медведи». Общее правило использования Force Index 2 : Если Force Index 2 отрицательный и тенденция повышающая, то это сигнал покупки. При положительных значениях Force Index 2 и тренд понижается, сигнал продажи.

Итог: индикатор является неплохим инструментом для определения силы рынка. Но нужно не забывать, что при использовании Force Index на Форекс в качестве объема выступает тиковый объем, который не показывает реальный денежную массу «быков» и «медведей», а без этой информации строить какие-либо предположения основанные на объеме практически невозможно. Дискуссии о ценности тикового объема для какого-либо анализа продолжаются уже давно с переменным успехом.