MACD 

MACD

Метод конвергенции/дивергенции разработан Джеральдом Аппелем в 1979г. В основе индикатора лежит комбинация из трех экспоненциально сглаженных скользящих средних представленных на графике двумя линиями, Основная линия это разность между 12- и 26-периодной средней, а сигнальная экспоненциальный эквивалент 9-периодной скользящей средней.

Пересечения линий являются основным сигналом MACD. Пересечение медленной линии (синяя на рисунке) быстрой снизу вверх является сигналом покупки, сверху-вниз — продажа. Но торговля только на пересечении линий MACD приводит к частным ложным сигналам и соответственно убыткам. Но есть способы уменьшить поток ложных сигналов. Это могут быть такие:

  1. Использовать MACD как индикатор перекупленности/перепроданности. Уровни подбираются для каждого инструмента опытным путем, но рекомендуется не менее +/- 120 (для индекса S&P автор рекомендует +/- 250).  Любое пересечение в областях перекупленности/перепроданности будет сигналом к открытию сделки. Все пересечения между крайними уровнями будем рассматривать как «рыночный шум» и искать дополнительного подтверждения.
  2.  Торгуем по линиям тренда MACD. Прорыв трендовой линии индикатора может быть опережающим сигналом о повороте рынка. Но торговать исключительно на прорывах трендовой MACD очень опасно и нужно обязательно дождаться пересечения в ближайшее время после прорыва.
  1. Использование дивергенций. Самый эффективный способ использования индикатора MACD. В случае MACD рекомендуется использовать его дивергенции как сигналы об окончании коррекции и проложнеии основного тренда. Как сигналы поворота они менее надежны по сравнению с другими трендовыми индикаторами.
  1. Комбинирование сигналы. Если на графике MACD наблюдается несколько из перечисленных выше факторов, то логично предположить что это очень сильный сигнал к действию. Как правило сначала идет прорыв трендовой MACD, затем добавляется дивергенция и наконец пересечение линий дает нам момент входа. Еще раз напоминаем , что сами со себе пересечения не будут сигналом если к ним не добавляются дивергенция или трендовый прорыв.
  1. Торговля в направлении основного тренда. Используйте несколько MACD на различных таймфреймах,  для потверждения наличия или отсутсвия тренда. Всегда подтверждайте сигнал более долгосрочным MACD (дневной недельными и т.п.) и торгуйте в его направлении. Этот подход уберет большое количество ложной информации.

MACD  как и много большинство осцилляторов малопригоден для торговли на малых таймфреймах и при ярко выраженном тренде. Но при боковом движении или локальных коррекциях он довольно эффективен. Кроме того нет универсальной настройки индикатора – увеличение периода дает пропуск важных сигналов, а уменьшение периода приводит к ложному «шуму». Поэтому подбирать настройки каждый трейдер должен индивидуально в зависимости от торгуемого инструмента и таймфрейма. 

Momentum

Momentum 

Momentum является трендовым индикатором с простой формулой вычисления. Восходящий тренд присутствует, если текущие цены закрытия выше прошлых за выбранный временной период, а если ниже со на рынке нисходящий тренд. Для снижения волатильности могут использоваться скользящие средние. Такой индикатор называется сглаженный моментум.

Индикатор Momentum относится к редкому виду опережающих индикаторов и кроме отображения ценового направления может подавать опережающие сигналы разворота.

Перед максимумом тренда Momentum разворачивается (цены при этом продолжают свой рост) и начинает снижаться и проходит время до момента, когда цены действительно начнут снижаться. При достижении трендом своего минимума Momentum замедляет падение (ценовое снижение в этом случае замедляется но не останавливается) и разворачивается. Тренд также через небольшой промежуток времени устремляется также вверх.

Варианты использования Momentum

  1. Как следующий за тенденцией осциллятор. Принцип действия аналогичен индикатору MACD. Сигналом на покупку будет впадина на графике  Momentum с последующим ростом, а на продажу – появление пика на графике и разворот вниз. Скользяще среднее индикатора можно использовать для уточнения момента разворота.
  2. Трендовый индикатор. Как сигнал в этом случае используется пересечение нулевой линии индикатора (уровень 100). Сверху вниз – сигнал на продажу, снизу вверх – на покупку.
  3. Анализ дивергенций. Как и все осцилляторы появление несоответствий между графиком цены и графиком индикатора Momentum т.е. дивергенции является сильным сигналом на покупку/продажу. Рекомендуется подтвердить наличие дивергенции другими индикаторами.

Одним из самых больших достоинств индикатора Momentum является его способность определять направление долгосрочных трендов. Он показывает не только направление движения рынка но и дает информацию о силе этого движения. Для долгосрочных торгов лучше всего использовать недельные графики и период  Momentum не менее 25.

Недостаток у индикатора такой же, как и у других осцилляторов – при быстрых и резких ценовых изменениях, индикатор начинает «штормить» между максимумами и минимумами что снижает точность сигналов.

Индикатор Momentum является очень полезным инструментов трейдера и имеет множество полезных применений.

Moving Average of Oscillator

 Moving Average of Oscillator

Индикатор Скользящая Средняя Осциллятора (Moving Average of Oscillator, OsMA) основан на популярном индикаторе MACD и является разностью значения індикатора MACD и его сигнальной линии.

Результат выводится в виде гистограммы. Значения OsMA положительные, когда MACD выше сигнальной линии, и соответственно отрицательными, если MACD ниже сигнальной. Увеличение разности MACD и сигнальной линии говорит о росте текущей тенденции и значение OsMA также растет. Уменьшение разности будет означать, что рыночная тенденция теряет силу. OsMA становится нулевым если произошло пересечение сигнальной линии и MACD. Получается, что OsMA дает трейдеру информацию о текущем рыночном балансе сил.

Пример работы индикатора

Сигнал покупки: Пересечение ОsMA нулевого уровня снизу вверх

1. Растет значения OsMA и увеличивается расстояние MACD и SIGNAL Усиливаются позиции покупателей, усиливается «бычья» тенденция.

2. MACD и SIGNAL приближаются друг к другу, OsMA начинает уменьшаться и продавцы сворачивают свои позиции. Время поиска точки выхода из рынка.

 Сигнал продажи: Пересечение ОsMA нулевого уровня сверху вниз

3. Растет расстояние между MACD и SIGNAL, OsMA увеличивается в отрицательную сторону. Это означает что в данный момент на рынке доминируют продавцы и пытаются усилить «медвежью» тенденцию.

4. Сокращается расстояние между MACD и SIGNAL, значение OsMA также уменьшается. Тенденция продаж снижается и необходимо искать момент выхода из рынка.

Уменьшить количество ложных сигналов OsMA можно используя индикаторы определения тренда такие как ADX или «классический» MACD. Раннее определение тренда позволит найти точки входа еще до того как на это укажет  OsMA.

OsMA достаточно надежно показывает ситуации бычьей и медвежей дивергенции, что позволяет на ранних этапах поймать момент начала возможной коррекции и разворота.

Подведем итог. Индикатор OsMA хорошо отображает текущую расстановку сил быков и медведей, дает надежные сигналы при появлении дивергенции/конвергеции. Но как и все осцилляторы снижает точность сигналов на малых тайфреймах и не рекомендован для определения перекупленности/перепроданности.

Relative Strength Index (RSI) 

Relative Strength Index

Разработан У.Уайлдером в 1978 году и является одним из самых популярных осциллятором показывающих силу рыночного движения. RSI производит сравнение величины подъема и падения цены за определенный период и выводит результат в виде числа в диапазоне 0-100. Временной период расчета – единственный параметр индикатора RSI. Автором рекомендован 14-периодный вариант. Также используются  9 и 25-периодные RSI.

Индикатор растет , когда значение положительных ценовых изменений больше чем отрицательных. Как и все осцилляторы точность сигналов возрастает с увеличением расчетного периода. RSI обычно применяют при боковом движении рынка. При трендовом движении индикатор используется для поиска внутритрендовых точек входа, т.е. локальных максимумов и минимумов.

Стратегии использования

  1. Опережающий индикатор перекупленности/перепроданности. Максимум индикатора выше уровня 70 будет сигналом к продаже, ниже уровня 20 – покупка. Хорошо работает в отсутствие тренда. Также применяется другое сочетание уровней, например 75/25 или 80/20.
  1. Торговля по тренду. Индикатор выше уровня 50 и пересечение произошло снизу вверх – сигнал на покупку. В противоположном случае сигнал на продажу. При боковом тренде эта стратегия будет генерировать массу ложных сигналов, так как индикатор будет часто проходить уровень 50.
  1. Дивергенция. Несоответствие направлений движения графика цены и индикатора. Как и в других осцилляторах дивергенция в RSI является наиболее сильным и надежным сигналом.  Расстояние между максимумами и минимумами на графике RSI должно быть в диапазоне от 7 до 50 периодов. Если расстояние менее 7 («молодая» дивергенция ) или больше 50 («уходящая» дивергенция), то торговать не рекомендуется.
  1. Графические паттерны. На графике RSI достаточно часто появляются всем известные фигуры графического анализа такие как «голова-плечи», «треугольник», «двойное дно» и т.д. Трейдер может использовать их для прогнозирования ценового движения.

Еще раз напоминаем что наилучшие результаты RSI дает на бестрендовых участках рынка.

Relative Vigor Index

 Relative Vigor Index

Индекс Относительной Бодрости (Relative Vigor Index, RVI) был разработан в 2002 году Джоном Эйлерсом (John Ehlers) — одним из самых популярных систем технического анализа.

В основе индикатора лежит идея, что текущий уровень цены является наиболее приемлемым для большинства участников. Индикатор сравнивает цену закрытия по отношению к ежедневному ценовому диапазону. Затем происходит сглаживание полученных результатов при помощи простой скользящей средней с периодом 10 (медленная линия RVI).

Дополнительная скользящая средняя с периодом 4, или как ее еще называют быстрая линия RVI, используется для дополнительной фильтрации результатов индикатора.

Можно сказать, что быстрая линия измеряет энергию движения на рынке и показывает рыночное равновесие за короткие временные периоды, а медленная за более длинные.

Осциллятор RVI не имеет зон перекупленности/перепроданности и прочих уровней или зон подтверждения направления рынка. Все эти факторы нужно учитывать с помощью других осцилляторов, таких как  Stochastic.

Условия открытия сделки

  1. Покупка – линия RVI (быстрая синяя) снизу вверх пересекает сигнальную (медленная зеленая или красная). Stop-loss за последним локальным минимумом
  1. Продажа – пересечение сигнальной линей RVI сверху вниз. Stop-loss за последним локальным максимумом

RVI имеет общий со всеми другими осцилляторами недостаток  — хорошая работа только на бестрендовом участке рынка. При появлении ярко выраженного тренда точность сигналов RVI значительно падает.

Stochastic Oscillator

Stochastic Oscillator

Индикатор Stochastic Oscillator (стохастический осциллятор, стохастик) разработан Джорджем С.Лэйном и отлично зарекомендовал себя как источник сигналов о перекупленности/перепроданности на рынке Форекс, акций, фьючерсов и опционов.

Стохастик использует закономерность ценового движения, которая показывает, что при восходящем рыночном тренде цена закрытия приближается к верхним пределам цен торгового периода, а при снижении цены закрытия ближе к нижним пределам торгового периода.

Stochastic Oscillator выводится в отдельном окне со шкалой от 0 до 100 и использует две кривые — %K (сплошная линия) и %D (пунктирная линия). Дополнительно присутствуют линии ограничивающие зоны перекупленности (значение 80) и перепроданности (значение 20).

Условия открытия сделки

 Сигналы пересечения. Формируются пересечением линий %K и %D:

 Выход кривой %K из зоны уровня 20 (перепроданность)– сделка на покупку, при выходе из уровня 80 (перекупленность) – сделка на продажу.

­   Нисходящая линия %K пересекает восходящую %D – покупка

­   Восходящая линия %K пересекает нисходящую %D – продажа

 Дивергенция — расхождение показаний (направления движения) осциллятора и ценового графика цены. Самый сильный сигнал, возникает довольно редко и свидетельствует о высокой вероятности ценового разворота. Как самостоятельный сигнал дивергенция обычно не используется. Дополнительно учитываются пробития уровней 80 и 20, или пересечения линий  %K и %D

 Трейдеру нужно помнить, что Stochastic Oscillator не может быть единственным иструментом торговли и к его сигналам нужно относиться осторожно. Нахождение стохастика в области перекупленности/перепроданности  не означает немедленного открытия позиции. Необходимо еще обратить внимание на сигналы тренда. При сильных и длительных трендовых движениях индикатор очень быстро уходит в области перекупленности/перепроданности и остается в них длительное время,  подавая ложные сигналы.

 Временной диапазон очень важен для стохастика. Разворот долгосрочных осцилляторов происходит только на важных миниммуах и максимумах, и для долгосрочной торговли предпочтительнее анализ на больших таймфреймах. При краткосрочной и внутридневной торговле сигналы Stochastic Oscillator должны обязательно подтверждаться другими инструментами.