Анализ ценовых гэпов

Ценовой гэп визуально выглядит как пустая область на графике, в которой нет никакой рыночной активности. Не всегда это связано именно с отсутствием сделок, иногда это только разрыв в котировках брокера. Например, на рынке Форекс несмотря на то, что в субботу и воскресенье рынок считается закрытым межбанковские валютные сделки все равно производятся и по итогу в понедельник мы наблюдаем гэп на графиках валютных пар.

Гэпы могут появляться на недельных и месячных графиках, но наиболее часто их можно наблюдать на дневном таймфрейме. На рынке Форекс гэпы почти всегда появляются в понедельник с началом новой торговой недели.

Выделяют четыре типа гэпов со своим набором свойств:

Общий гэп

gap_1Как следует из названия общий гэп не имеет какого-либо существенного значения и довольно часто появляются на графиках. Они обычно быстро «заполняются», что означает рост или откат цены до уровня начала гэпа. Важно уметь правильно идентифицировать общие гэпы для избегания попадания в ловушку из-за неправильного предположения, что это есть сигнал силы или слабости рынка.

Гэп прорыва

gap_4

Этот тип гэпа относится к важным и может сигнализировать о начале формирования сильного тренда. Гэп прорыва возникает при завершении сильной графическом модели или в области консолидации, когда цена долгое время не в состоянии преодолеть уровень поддержки/сопротивления.

Пробитие такого уровня возможно только сильным рыночным импульсом, который будет следствием сильных фундаментальных событий или иными факторами, которые помогают цене выйти из диапазона. Гэпы прорыва всегда сопровождаются резким увеличением объема. Точка прорыва превращается в новый уровень поддержки (при гэпе вверх) или сопротивления (при гэпе вниз).

Также необходимо иметь в виду, что гэпы прорыва обычно остаются незаполненными так как рынок меняет свое направление.

Гэп продолжения

gap_2

После того, как рынок находит новое направление, и тренд стабилизируется, достаточно часто возникает гэп продолжения. Причина появления такого гэпа в том, что резко повышается интерес трейдеров к данному рыночному инстументу и они покупают или продают без оглядки на возможные ценовые откаты.

Гэп продолжения на восходящем тренде служит признаком силы тренда, при нисходящем его ослабления. Они используются трейдерами как один из способов оценки насколько далеко будет продолжаться текущий тренд. Самым общим методом будет использование расстояния от начала тренда до возникновения гэпа как половину возможной общей длины тренда.

Гэп истощения

gap_3

Такие гэпы появляются в конце тренда и идентифицируются по большим объемам и значительной разницей между ценами закрытия предыдущего и открытия нового торгового дня. Это свидетельствует о входе рынка в ситуацию паники и резких бросков цен. Участники рынка сконцентрированы на идее продолжения тренда вместо понимания, что он почти закончился. Истощение и разворот рынка подтверждается быстрым заполнением гэпа на малых таймфреймах и высокими рыночными объемами.

Итоги
Появление гэпов всегда сигнализирует о формировании новых рыночных трендов. Они используются для прогнозирования как далеко может продвинуться цена в данном направлении. Однако анализировать гэпы можно только по данным прошлого торгового дня. Поэтому любая идентификация текущего гэпа до получения цен закрытия на любом таймфрейме будет только предположением, а не точным прогнозом.