магия фигур форексПроверенный более чем столетней практикой на финансовых рынках, метод графического анализа дает возможность прогнозировать поведение цены. Структуры называют «фигурами» или паттернами, а процесс обнаружения — визуальным анализом. В отличие от сложных методик индикаторного технического анализа, визуальный анализ довольно прост – нужно только видеть график цены и помнить конфигурацию основных фигур.

История появления

С 1890 по 1902 годы Чарльз Доу, первый редактор «Wall Street Journal» и автор знаменитого биржевого индекса, публиковал серию статей. Он считал, что в поведении рыночных цен есть закономерности, отражающие мнение биржи о будущем отдельной компании или экономики в целом. Были предложен свод принципов, которые, по его мнению, дают сигналы для сделок на покупку/продажу с минимальным риском.

Теория Доу особенно понравилась фондовым трейдерам, так как позволяла принимать решения по ценовым графикам. Была предложена классификация «типичных» схем поведения цен с точки зрения смены или продолжения текущей рыночной тенденции.

Сменивший Доу на посту редактора В.Гамильтон своей статьей «Конец прилива» существенно повысил репутацию ценовых графиков в период биржевого краха 1929 года, а после изложил основное в книге «Барометр биржи». Издатель биржевых бюллетеней Роберт Реа в 1932 книгой «Теория Доу» довел эту систему до логического завершения.

Великая Депрессия 30-х годов стала золотым веком развития биржевой графики. Крах 1929 года сделал аналитиков безработными и они тратили обилие свободного времени на создание новых теорий биржевой науки. К этому периоду относятся публикации таких монстров, как Шабакер, Вайкофф, Ганн, Эллиотт.

В 1948 году опубликована книга «Технический анализ тенденций акций» Эдвардса и Маги, в которой впервые было дано определение линий тренда, поддержки/сопротивления, треугольников, «голова-плечи», флагов и других моделей. С развитием компьютеров визуальный анализ принял удобную форму с использованием методов аппроксимации и фильтрации, разработаны индикаторы для выявления основных фигур на ценовом графике.

Современное применение

В основе моделей визуального анализа не заложено направление движения, просто совокупность свечей образует на графике некую «фигуру». Биржевой игрок анализирует сложившуюся формацию и принимает решение об открытии позиции согласно рекомендациям.

Выделяются два вида фигур:golovaiplechi4

  • Разворотные – «бриллиант», тройная/двойная вершина, «голова-плечи», и зеркальный вариант: тройное/двойное дно, перевёрнутая «голова-плечи». Как правило, для формирования фигур разворота нужно гораздо больше торгового времени, чем для фигур продолжения.
  • Продолжения тенденции – прямоугольники,(вымпелы/ флаги), треугольники и зигзаги. Фигуры продолжения отражают на графике тот факт, что время «застоя» цен — только пауза в развитии тренда и после их завершения направление рынка останется тем же.

nischodyschiytreugolnikОпыт совместного использования разных видов анализа показывает, что графические фигуры хорошо работают в ситуациях, когда поток информации трактуется однозначно большинством участников рынка и поддерживается однозначным рыночным поведением. На рынке такая ситуация присутствует в 30-50 % времени.

Если же поток информации нейтрален и поведение игроков независимое, то появление фигур носит случайный характер и работать по-книжному они не будут. Эта непредсказуемость — 30-40 % рыночного времени. И еще 10-20 % времени, когда важная информация отсутствует – тогда рынок строит сходящиеся треугольники, выход из которых зависит от первой же фундаментальной новости, которая заставит игроков активно открывать сделки.

Советы бывалых

  • Какие бы методы вы не предпочитали, эксперты советуют начинать оценку текущей ситуации именно с технического анализа, переходя постепенно от больших временных интервалов к меньшим.
  • В процессе визуального анализа нужно обратить особое внимание на периоды, на которых фигуры формируются, и на степень их отработки. Если видели фигуру, например, на дневном графике, то и цели отработки нужно определять по D1, а не на более мелких периодах.
  • Всегда следует дождаться полного построения фигуры на графике, а не «дорисовывать» и «домысливать» ее. Принимать торговые решения можно только после момента пробития ценой расчетного уровня и движения ее в нужном направлении.
  • Не забываем, что разные люди, изучая один и тот же график, могут увидеть совершенно разные фигуры, поэтому вырабатывайте свою личную методику.
  • После построения технической картины обязательно накладываем на нее результат текущего фундаментального анализа.
  • Воздействие на цены тем сильнее, чем больше участников рынка будут принимать решения на основе визуального анализа. Движение можно достаточно точно просчитать, поэтому анализ графических фигур является эффективным инструментом финансового рынка.

(Продолжение следует)